網紅的藏寶箱《製造業景氣大好，客戶庫存逐月降低‼》
這陣子市場上雜音湧現，認為晶片短缺危機已經緩解，重複下單的問題或許會在下半年引爆。
不過，晶圓代工與 IC 設計業者對半導體後市仍具信心，認為雖然手機在中國、印度等市場銷售降溫，但全球手機、NB 與伺服器等各式裝置需求依舊強勁，後續隨著 AI、5G 應用爆發，半導體晶片需求有增無減，因此未來 3 年全球半導體晶片仍會是短缺狀態。
週二(1日) ISM 公布的美國 5 月製造業 PMI 為 61.2，處於 5 年來的高點，顯示 #經濟持續擴張，雖然不少總經數據屬於落後指標，但 PMI 是領先指標，除了反映美國經濟狀況，同時也能觀察全球景氣的變化。
從 PMI 的細項中可發現，新訂單增加、未完工訂單持續積壓、#供應商交貨時間拉長、#客戶端庫存低落，凸顯出製造業前景依然火熱。
從數據上來看，供應鏈緊崩的問題仍未趨緩，客戶庫存低意味著會有強勁的補貨力道，同時，歐美各地已陸續解封，消費需求將持續提升。
身為全球電子業重鎮的台股，在客戶開始要大舉拉貨、備戰 Q4 的消費旺季下，基本面到 Q3 都會是不錯的，#NB、#伺服器 相關公司有機會是這波拉貨潮中的受惠者。
Search